今年手机行业即将迎来一场硝烟弥漫的战争。在2019MWC大会上，三星推出全球首部5G手机之后，华为紧随其后发布了5G折叠机MateX，小米、vivo、OPPO、一加等陆陆续续推出自家的5G计划或概念产品，在相关基础建设还未完善的情况下，提前为下半年的5G商用做好准备。蓝思科技(300433)（300433.SZ）作为主要手机玻璃供应商，也将在5G大势之下迎来新的发展机遇。
5G推动今年迎来换机潮
近期，韩国和美国为争夺5G第一国，纷纷开通了5G服务，5G时代已揭开一角。相比美韩对“世界第一”的执着，中国的5G产业发展颇为稳健。工信部部长苗圩表示，预计中国今年将发放5G牌照，他表示还是要根据终端的成熟情况，来适时发放5G的牌照。
通讯行业分析人士认为，上半年发放5G牌照的条件并不成熟，因为产业链多个环节还不具备商用条件，基站建设也需要时间，并且各类终端设备如手机等也需要等到下半年才有大批量供货的可能。因此上半年是产业链磨合的过程，上游供应商也在加紧扩产备货，磨合好之后下半年5G时代来临，手机等终端设备将迎来换机潮。
通过对中国手机用户一款手机的使用时长调查，发现手机使用半年到一年时想要换机的人群，大于往期换机人群，而使用一年半到两年半才换手机的人群小于往期换机人群，整体呈前倾趋势，中国手机用户的换机周期在缩短。此外，58.4%的用户预计在2019年更换手机，其中下半年的5G换机潮是驱动用户换机的主要因素之一。
非金属结构材料成为主流选择
5G作为新一代通信技术，在技术要求上相比前代大幅提升，这使得手机的设计和制造难度也相应的高于4G时代。特备是在射频方面，金属对场有屏蔽和吸收作用，若手机还像4G时代使用金属后盖，信号将备受影响。并且，现在流行的无线充电等技术也会受到干扰。在现今手机厂商差异化竞争的大背景下，缺乏亮点就是自绝于市场。因此，玻璃、陶瓷、蓝宝石等非金属材料将成为5G时代手机后盖的首选材料。并且相较于加工难度高，供应不稳定的陶瓷和蓝宝石，3D玻璃则是5G时代手机的首选。
据市场预测，2020年3D玻璃市场空间将达到952亿元，整个曲面玻璃市场空间将达1138亿元。第一手机界研究院院长孙燕飚表示：“未来1800元以上的机型3D玻璃占比将达80%。这是行业发展趋势”。预计未来随着供应链的成熟，成本的下降，3D玻璃可能会下放给千元机。
在近期发布的手机中，小米9、华为P30等多款手机也都搭载了更为亮眼的3D曲面玻璃作为手机后盖板的主材质。特备是天空之境、赤茶橘等3D玻璃专有的配色形式已取得了市场的全面认可。而在配置拉不开差距的时代，外观已经成为消费者选择手机的主要关注点。
而根据各大手机厂商的产品规划来看，为了降低研发成本，高端手机上的成功配置将逐渐套用在后续的中低端机型上。同时考虑到下半年5G技术对于非金属后盖的要求，下半年中低端手机将有较大概率使用使用上半年已获成功的3D玻璃后盖。
资料显示，三星、华为、OPPO、vivo、小米等手机品牌厂商均为蓝思科技的核心客户。在下半年5G信号的全面铺开之下，已有合作的蓝思科技显然会优先成为后续5G新产品3D玻璃的主要供应商。
业内分析人士认为，调研数据显示58.4%的用户预计在2019年更换手机，其中下半年的5G换机潮是驱动用户换机的主要因素。在上半年5G时代的尚未正式来临的背景下，用户未避免新手机的快速落伍而抑制了常规的换机需求，将在下半年5G时代来临后集中释放。这将提振全年手机销售情况，新的换机热潮将对3D玻璃供应商龙头蓝思科技形成显著拉动作用。特别是市场占有量最大的中低端手机，在全面应用3D玻璃后盖之后，也将进一步放大3D玻璃的市场需求。
蓝宝石广泛应用已实现盈利
据公告显示，蓝思科技定向增发募投项目“蓝宝石生产及智能终端应用项目（变更建设内容）”累计实现效益7.31亿元。公司蓝宝石产品主要应用领域为摄像头保护镜片、指纹识别保护镜片及智能穿戴设备防护屏。目前，市场终端产品中应用公司蓝宝石产品的有苹果手机前后摄像头保护镜片、Home键、苹果手表防护屏等。
分析师表示，可穿戴设备在近年来已逐步成熟，科技巨头不断增强可穿戴AI技术的应用。同时，可穿戴设备作为物联网的重要入口，将在5G+IoT时代扮演重要角色，设备种类也将趋于多元化，在5G的推动下，可穿戴设备销量增长可期。
