今日盘面解读
文华商品指数减仓3.1万手，资金流出5.33亿，上涨0.07%报148.71点。8月的第五个交易日文华商品维持强势走升形态，持续创新高。那么从各个板块资金情况来看，资金在周五有少量流出的迹象，但是并没有影响其上涨的形态与节奏。贵金属继续流入9.23亿，白银盘中再次触及涨停，单周上涨15.22%，黄金单周上涨3.90%。化工板块流入7.14亿，主要是PTA与橡胶都有上移资金流入。软商板块流入4.18亿，那么棉花与白糖均创近期新高，出现补涨行情。钢铁板块流出13.18亿，螺纹日内冲高回落迹象明显。油脂板块流出7.80亿，同样出现高位洗盘的行情。农产品(000061,股吧)板块流出5.10亿，日线报收3连阴。饲料板块流出2.10亿，玉米弱势下行出现调整信号。目前来看商品普涨的行情还在延续，但是日内的波动率非常之大，油脂、贵金属、还有最近比较活跃的尿素、纯碱日内的振幅，需要投资者格外注意，一定要控制好资金与单品种的仓位。
周五（8月7日），A股震荡走低，午后开盘跌幅加剧，尾盘情绪释放后市场逐步回升，股指跌幅缩窄。上证指数收盘跌0.96%报3354.04点，止步5连涨；深证成指跌1.55%报13648.5点；创业板指跌2.29%报2749.95点；科创50跌2.99%；万得全A跌1.23%。两市成交额连续8个交易日突破万亿；北向资金净卖出近20亿元。
军工再掀涨停潮，国产软件午后升温，海南板块大涨，蚂蚁金服概念反复炒作，黄金概念冲高回落，疫苗概念午后回暖，券商午后局部异动，此外，汽车报废回收、数字货币、光刻胶等题材纷纷大跌。本周，上证指数涨1.33%，深证成指涨0.08%，创业板指则下跌1.63%。
国债期货收盘多数下跌，10年期主力合约跌0.09%，5年期主力合约跌0.02%，2年期主力合约涨0.01%。银行间主要利率债收益率小幅上行，10年期国债活跃券200006收益率上行1.01bp报2.99%，5年期国债活跃券200005收益率上行1bp报2.8%，30年期国债活跃券200004收益率上行2.62bp，最新成交价报3.7725%。
商品指数沉淀资金1764.90（-5.33）亿元，黑色流出7.34亿元，贵金属入9.23亿元，化工板块流出7.13亿元，农产品板块流出5.08亿元，原油板块流入0.11亿元。豆粕增仓近2万逾手震荡收阴，大豆增仓1.8万手大幅收红；铁矿减仓6万逾手高位收阴，螺纹减仓近5万手收阴。领涨品种NR（+5.98%）、沪银（+4.22%）、玻璃（+4.04%），领跌品种苹果（-3.47%）、淀粉（-2.82%）、鸡蛋（-2.35%）。
【商品解析】
1、螺纹：08月07日,上海 HRB400 20mm报价：3700跌10
2、热卷：08月07日,上海 4.75mm报价：4080收平
3、铁矿：08月07日,青岛港澳大利亚PB粉矿61.5%报价：909涨6,普氏指数：121.4涨2.95
4、玻璃：08月07日,河北安全5mm浮法玻璃报价：1624收平
5、焦炭：08月07日,天津港(600717,股吧)一级冶金焦(A<12.5%,S<0.65%,M40>82%,M10<7.5%,M<7%,CSR>62,山西产)平仓价：1870收平
6、焦煤：08月07日,京唐港主焦煤(A10%,V24%,<0.8%S,G80,河北产)库提价(含税):1070跌30
7、郑煤：08月07日,秦皇岛港(Q5500,山西产)报价:562.5跌3
8、钢坯：08月07日,唐山方坯Q235报价:3460收平,天津方坯Q235报价:3570收平
9、硅铁：08月07日,宁夏硅铁75A出厂价(含税):5700收平
10、锰硅：08月07日,宁夏硅锰FeMn68Sil8出厂均价:6000收平
螺纹&热卷（2010）：
螺纹减仓4.83万手，下跌26元或0.67%，报3832元/吨；热卷减仓0.55万手，下跌6元或0.15%，报3904元/吨。
螺纹钢高开3888元之后跳水，震荡走升力度不佳，午后减仓继续跳水跌至3812元之后走升，但力度也是受限，承压在3840元附近。日内再创新高之后上冲力度明显欠佳，但整体技术性升势行情延续的情况下，下方参考20日均线支撑，之上维持看涨思路，短线参考3810附近平台。热卷增仓冲高3929元之后减仓跳水，午后跌至3878元之后企稳回升，尾盘震荡运行在3900元附近，连续四个交易日高位窄幅震荡运行，支撑参考3800-3810附近。
铁矿石（I2009）：
今日减仓6.06万手，下跌14元或1.54%，报896元/吨。
铁矿石减仓承压在910元之后回落，持续回调之后下午最低至883元的位置，随后强势反弹之后回到日内均线附近，收盘处在895元上方。总体在5日均线争夺之后再度站上，整体强势上涨格局延续，允许调整的空间路径在850-860附近，在支撑未能下破之前，回调之后也是低吸操作思路，最高升至915元之后与我们给出的目标相差不多，关注资金驱动之后的1月进场机会，短线支撑800附近。套利还是维持正套思路。
焦炭&焦煤（2009）：
焦炭增仓0.77万手，上涨30元或1.47%，报2072元/吨；焦煤减仓0.15万手，下跌3元或0.25%，报1216.5元/吨。
焦炭在2040企稳震荡运行下冲高，早盘增仓上行至2100元之后回落，午后的跳水也是未能继续下破，随后增仓企稳之后重新回到日内高位附近。创新高之后的上行驱动力量增强，看涨思路不变的情况下，企稳2100主动跟涨，支撑参考2045附近。焦煤震荡拉涨冲高1233之后回落，持续调整之后下午跌至1207元上之后企稳，增仓反弹力度欠佳。整体处在高位震荡运行的情况下，上行驱动力量犹存，维持看涨思路，支撑参考1190-1200附近位置。
玻璃&纯碱（2009）：
玻璃增仓0.56万手，上涨47元或2.53%，报1905元/吨；纯碱增仓0.42万手，上涨55元或3.88%，报1472元/吨。
玻璃在震荡企稳1847元的情况下，全天增仓拉涨为主，午后的减仓回落守住1870元附近之后多头主动增仓继续拉涨，尾盘涨停收盘至1905元的位置，再创历史新高，目前我们多单继续持有的情况下，强势支撑参考5日均线附近位置，之上维持看涨思路。在近月风险释放下，关注1月的进场机会，企稳1800跟多，支撑参考1739附近。纯碱在1407夯实之后增仓强势运行，反复试探涨停之后，收盘封板，在1400之上做多思路下，目前再创新高，关注1500附近争夺，突破跟涨。
【商品解析】
1、甲醇：08月07日,华东市场中间价：1642.5收平
2、橡胶：08月07日,云南国营全乳胶(SCR5)上海市场价：11225涨425
3、橡胶：08月06日,天然橡胶(STR20,泰国产):CIF青岛主港：1330涨20
4、PTA：08月06日,华东市场高端价：3610涨30
5、塑料:08月07日,LLDPE(DFDA-7042)广州石化出厂价：7700收平
6、PP：08月07日,PP(EPS30R)齐鲁石化出厂价：8150收平
7、PVC：08月07日,PVC(电石法)全国市场中间价：6600跌65
8、沥青：08月07日,道路沥青(70#A级重交)镇海石化出厂价：3480收平
9、燃料油：08月07日,燃料油(380CTS):中燃广东保税美元报价：410收平
10、乙二醇：08月06日,CCFEI价格指数:乙二醇MEG内盘：3710跌15
11、尿素：08月06日,华鲁恒升(600426,股吧)尿素(小颗粒)出厂价：1760涨40
原油（SC2009）:
今日减仓0.11万手，下跌1.1元或0.39%，报281.8元/桶。
INE原油今日减仓的情况下保持弱势阴跌的行情，盘中的振幅有所放缓，目前与国际原油走势负相关，外盘趋强，内盘缺货，偏空的思路不变，背靠压力位继续布局空单。随着全球贸易摩擦进一步加剧，风险资产价格整体有所回落，美元走高，大宗商品有所承压，而同时疫情冲击美国经济，令投资者担忧晚间的非农数据可能表现不佳，这也施压油市未来需求前景，此外，近期风险资产涨势猛烈，也有阶段性调整的必要性，因此油价可能面临一定回调压力。
燃油（2009）：
今日减仓0.92万手，下跌12元或0.72%，报1647元/吨。
燃油今日增仓的情况下出现震荡走弱的行情，震荡的行情还在延续，燃油正常情况下与国际原油的正相关性较强，但是目前来看也出现分化。日内短线参与为主，等待期价摆脱震荡区间之后参与波段行情。日内采取高抛低吸的操作策略。
沥青（2012）：
今日减仓0.10万手，下跌24元或0.85%，报2788元/吨。
沥青今日减仓的情况下出现了震荡下行的走势，期价也没有跟随国际原油的反弹行情而出现跟涨的迹象。日线来看期价处于震荡区间，但是走势趋弱，不断的测试区间下沿的支撑作用。建议投资者在期价没有打破震荡之前，高抛低吸操作为主，下方重要支撑在2750附近，上方压力位在2842附近。
橡胶（2101）：
今日增仓1.71万手，上涨85元或0.68%，报12535元/吨。
橡胶今日增仓的情况下延续加速反弹的形态，期价没有给投资者低吸买入的机会，重心不断的上移，那么橡胶也是在底部震荡许久之后开始有加速上涨的迹象，我们在8月3日提示客户从9月移仓至01合约。目前有浮盈的情况下继续持有多单，关注反弹的持续性。耐心持仓终于开始有收获了。
甲醇（MA2009）：
今日减仓0.77万手，上涨13元或0.77%，报1701元/吨。
郑醇今日减仓的情况下保持弱势震荡的行情，期价目前与国际油价有所脱节，日线来看甲醇依旧处于偏空形态，背靠趋势线的压力位高抛的策略可执行。1710附近的压力位上破空单离场，跌破1670附近的平台考虑加仓。
MEG&PTA（2009）：
PTA减仓1.92万手，上涨42元或1.16%，报3676元/吨；MEG减仓0.43万手，上涨4元或0.11%，报3776元/吨。
乙二醇今日减仓的情况下出现小幅回落的行情，盘中波动趋缓，期价在8月6日创出近期新高之后没有持续走升，盘中建议客户止盈了多单，这个反弹的目标也到了预期的位置。接下来关注回调之后启稳继续低吸布局多单的机会。PTA今日大幅增仓的情况下摆脱了震荡区间，期价开始展开反弹行情，建议投资者依托60日均线继续捕捉TA走升的行情。同时也可以关注看涨期权的操作机会。
塑料&聚丙烯（2009）：
塑料减仓1.21万手，下跌5元或0.07%，报7175元/吨；聚丙烯减仓1.20万手，下跌3元或0.04%，报7724元/吨。
塑料今日增仓的情况下高位调整为主，虽然国际原油在持续走升，但是国内化工板块并没有出现积极跟涨的迹象，多数品种均出现了冲高回落调整的节奏。那么塑料日线保持反弹形态，依托20日均线的支撑继续低吸试多为主。PP今日减仓的情况下继续保持高位盘整的走势，期价多次尝试上破7772附近的平台压力位受阻，建议投资者依托10日均线的支撑继续低吸进场，或者等待期价上破平台之后买入开仓。
【商品解析】
1、黄金：08月06日,中国黄金投资金条报价：441.1涨5.3
2、白银：08月07日,1#银99.99%报价：6715涨470
3、沪铜：08月07日,上海物贸(600822,股吧)平均价：51465涨150
4、沪锌：08月07日,上海物贸平均价：19485涨170
5、沪铝：08月07日,上海物贸平均价：14710涨60
沪铜&沪铝：（2009）：
沪铜减仓0.01万手，下跌100元或0.19%，报51300元/吨；沪铝减仓0.35万手，上涨50元或0.34%，报14555元/吨。
沪铜今日减仓的情况下保持横盘的走势，那么在期价还没有选择出方向的之前，建议投资者暂时保持观望的态度，耐心等待。沪铜在经历一波强势上涨行情之后，开始调整。沪铝今日减仓的情况下出现止跌调整的走势，关注14555附近的平台压力位能否上破，重返强势上涨形态。20日均线的支撑目前依旧有效的情况下，回调触及支撑低吸买入的策略也可执行。沪锌与沪镍虽然没有延续加速上涨的走势，但是多头趋势的情况下，建议投资者依托5日均线低吸继续介入，一旦期价开始加速走升的话，就不会给回调买入或者低吸建仓的机会。
市场消息
中国7月（以人民币计）出口同比增10.4%，前值增4.3%；进口增1.6%，前值增6.2%；贸易顺差4422.3亿元。
海关总署网站信息显示，铁矿砂进口量价齐升，原油、煤、天然气、大豆等商品进口量增价跌。前7个月，我国进口铁矿砂6.6亿吨，增加11.8%，进口均价为每吨641.2元，上涨1.1%；原油3.2亿吨，增加12.1%，进口均价为每吨2321.9元，下跌29.7%；煤2亿吨，增加6.8%，进口均价为每吨495.4元，下跌7.6%；天然气5570.6万吨，增加1.9%，进口均价为每吨2547.7元，下跌15.6%；大豆5513.5万吨，增加17.7%，进口均价为每吨2729.6元，下跌0.5%；初级形状的塑料2271.9万吨，增加9%，进口均价为每吨8763元，下跌13.2%；成品油1881.6万吨，增加2.2%，进口均价为每吨2884.8元，下跌23.5%；钢材994.8万吨，增加49.3%，进口均价为每吨6116.2元，下跌25.4%；未锻轧铜及铜材360.3万吨，增加34%，进口均价为每吨4.25万元，下跌6.3%。此外，进口机电产品3.48万亿元，增长1.8%。其中，集成电路2891.6亿个，增加24.8%，价值1.29万亿元，增长15.7%；汽车（含底盘）43万辆，减少30.1%，价值1428亿元，下降25.4%。
Mysteel 全国45个港口进口铁矿库存为11345.76，较上周降56.96；日均疏港量315.87增5。分量方面，澳矿6123.99降139.79，巴西矿2652.85增81.09，贸易矿5592.40降83.50，球团1048.87增25.45，精粉1009.06增70.55，块矿2537.67降16.44，粗粉6750.16降136.52；在港船舶数168条增9条。（单位：万吨）
Mysteel调研247家钢厂高炉开工率91.41%，环比上周增0.26%，同比去年同期增2.86%；高炉炼铁产能利用率94.75%，环比增0.25%，同比增6.82%；钢厂盈利率95.24%，环比增0.87%，同比增6.06%；日均铁水产量252.22万吨，环比增0.66万吨，同比增18.16万吨。Mysteel调研163家钢厂高炉开工率70.86%，环比上周增0.55%，产能利用率80.02%，增0.53%，剔除淘汰产能的利用率为87.11%，较去年同期增1.71%，钢厂盈利率82.21%，较上周增0.61%。
本周Mysteel统计进口焦煤港口库存、焦炭港口库存数据如下（单位：万吨）：
1.本周Mysteel统计沿海港口进口焦煤库存：京唐港250减25，青岛港(601298,股吧)160增10，日照港(600017,股吧)55减2，连云港(601008,股吧)56增9，湛江港25增5，总库存546减3。
2.本周Mysteel港口焦炭库存：天津港23减1，连云港4 增0.5，日照港98增3.5，青岛港148增5，总库存273增8。本周港口贸易商集港量有明显上升。
本周Mysteel统计全国110家钢厂样本：焦炭库存491.98，减9.97，平均可用天数14.95天，减0.26天；炼焦煤库存753.65，减24.17，平均可用天数15.01天，减0.48天；喷吹煤库存334.25，减9.54，平均可用天数13.24天，减0.34天。本周华北、华东钢厂库存小幅降库，尤其是华东区域上周集中到货后本周库存下降较为明显，近期高炉开工高位加之贸易商补库增多，预计钢厂库存有进一步下降预期。
本周Mysteel煤焦事业部调研全国30家独立焦化厂吨焦盈利情况，全国平均吨焦盈利228.48元，较上周下降7.54元；山西准一级焦平均盈利258.59元，较上周上涨10.77元；山东准一级焦平均盈利270.4元，较上周微降0.8元；内蒙二级焦平均盈利187.33元，较上周上涨1.75元；河北准一级焦平均盈利239.24元，较上周微增0.51元。主流区域利润小幅回升，非主流区域价格仍在补降，导致整体焦化利润依然在下降。
本周Mysteel统计全国230家独立焦企样本：产能利用率75.77%，环比上周增0.98%，同比增0.27%；剔除淘汰产能的利用率为82.77%，环比上周增1.02%，同比增5.06%；日均产量67.87，增1.28；焦炭库存87.58，减16.87；炼焦煤总库存1442.21，减10.14，平均可用天数15.98天，减0.42天。本周华中、西北、华北等地前期限产企业有复产，另外江苏有停产企业本周复产，焦炭供应总体上升，但近期贸易商采购增加，焦企出货较快，焦企库存有明显的下降。本周Mysteel统计全国100家独立焦企样本：产能利用80.18%，周环比增0.18%；日均产量38.50，增0.52；焦炭库存37.94，减9.07；炼焦煤总库存782.10，减6.04，平均可用天数15.27天，减0.33天。
巴西经济部当地时间8月3日公布的数据显示，7月份巴西铁矿石出口量为3400万吨，环比增长13%，同比仅减少0.7%。
海关总署：1-7我国进口钢材994.8万吨，增加49.3%，进口均价为每吨6116.2元，下跌25.4%。
海关总署2020年8月7日数据显示，2020年7月我国进口煤及褐煤2610.0万吨；1-7月累计进口煤及褐煤20009.0万吨，同比增长6.8%。
海关总署：中国7月未锻轧铝及铝材出口37.3万吨，6月为35万吨。（海关总署）
中国1-7月份未锻轧铜及铜材360.3万吨，增加34%，进口均价为每吨4.25万元，下跌6.3%。（海关总署）
中国7月份进口铜矿砂及其精矿为179.5万吨，1-7月份累计进口铜矿砂及其精矿1263.5万吨，同比去年1258.9万吨增加0.4%。（海关总署）
【风险揭示】
娄建利，投资咨询资格证号：Z0010429；雷 渤，投资咨询资格证号：Z0012349
如需合作请联系微信：zlqhysi2018
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为其他公司交易提供服务。
